乘联会的最新数据显示，2024年4月，新能源汽车在国内市场的零售渗透率达到了43.7%，与去年同期相比上升了11.7个百分点。这一增长既得益于消费者对新能源汽车认可度的提升，更得益于中国新能源汽车产业链技术的不断进步，彰显了行业发展的蓬勃势头。
值得一提的是，新能源汽车零售渗透率逼近50%，预示着市场竞争将告别电动化的“上半场”，开始步入智能化的“下半场”。在此前发布的恒友汇《2024上半年宏观经济展望及资产配置策略指引》（简称：《指引》）中曾经预测，2024年上半年伴随着国内产业结构的调整，新能源、硬科技等黄金赛道成为政策长期发力点。这不仅为产业链带来了新的发展机遇，也为投资者提供了新的投资方向。
新能源汽车智能化启动产业升级
按照我国《汽车驾驶自动化分级标准》，汽车智能驾驶共有L0至L5六个级别，L3级以下为智能辅助驾驶，L4意味着在绝大部分场景下，车辆可实现自动驾驶，只是在极端情况下需要人类干预；L5是在任何场景下，都可以实现自动驾驶。受制于技术和法律限制，L5级别的无人驾驶或许还需要较长的发展时期，但智能驾驶时代无疑已经到来。
市场调研机构Counterpoint Research最新报告显示，2024年L3级别自动驾驶的乘用车销量预计将超过2.5万辆，中国、欧洲和美国成为三大主要市场。展望2026年，我国道路上行驶的达到L3级别的汽车数量将增至100万辆，预计到2028年，L3级别汽车的出货量份额将达到10%。随之而来的是，智能交互、智能空间、智能安全……将越来越频繁地出现在消费者的视野中。
从单纯依赖电能驱动，到融入众多智能化技术，我国新能源汽车发展可谓迅猛。这一转变不仅为消费者带来更加安全、便捷的驾驶体验，也为新能源汽车产业链上的相关环节带来新的增长点。业内专家表示，只有产业链足够完备，才能实现产业的整体升级。在智能化趋势不断增强的背景下，中国新能源汽车产业正逐渐走出一条具有自身特色的智能网联道路。
2024年初，中国信通院发布《电动化、网联化、智能化时代新能源汽车产业链全要素生产率报告（2023年）》显示，在汽车网联化和智能化发展趋势下，中国科技型大企业正在加速布局和跨界创新。尤其在新能源汽车产业链智能化模块中，中国在自动驾驶系统方面已走在世界前列，同时在激光雷达、毫米波雷达等细分领域都保持增长态势。
恒友汇上半年发布的《指引》曾指出，随着高端芯片、操作系统以及人工智能等创新技术的持续深化应用，它们将在更高层次、更大范围发挥科技创新的引领作用。构建高端制造产业链生态，也是“十四五”规划对发展战略性新兴产业的核心要求。从硬件的升级迭代到软件的持续优化，新能源汽车智能化将成为我国创新科技的集中展示，同样强化了前沿技术的核心地位。
耐心资本支撑领先企业科创长跑
不久前召开的中共中央政治局会议提出“要积极发展风险投资，壮大耐心资本”。作为一种长期投资资本，耐心资本看重的是未来、投资的是价值，能够为投资项目提供长期而稳定的资金支持。正是在耐心资本的前瞻支持下，中国在新能源、硬科技领域的创新长跑中才获得领先的行业地位。
在这场正在进行的智能化浪潮中，我国一些优势企业已经凭借技术创新抢先占据了有利地位。例如，由坤元资产FOF生态圈合作伙伴投资的无人驾驶领域的佼佼者纵目科技，在精准定位和环境感知技术两方面均取得了重要进展；激光雷达领域的禾赛科技（NASDAQ:HSAI）和速腾聚创（02498.HK），则分别以其创新的解决方案助力无人驾驶汽车的安全与准确性；在人工智能领域，超星未来则通过其领先的算法和软件，推动了驾驶辅助技术的广泛应用。
恒友汇相关负责人就此表示，在科技迭代和消费者需求提升的双重驱动下，新能源汽车行业的未来值得每一位有耐心的投资者长期关注。特别是，新能源汽车智能化进程正迎来加速换挡，未来智能网联将成为驱动行业发展的核心动力。敏锐的投资者应当充分利用这一趋势，通过细致的市场分析和前瞻性的战略规划，发掘那些具有长期增长潜力的产业链优质企业，为技术创新、传统产业升级、新产业培育提供稳定的资本支持，以实现投资的有效增值。
此前，为了进一步感知新能源汽车智能化的潮流趋势，恒友汇近百名代表还受邀参访汽车智能化领域“独角兽”镁佳科技。镁佳科技自2018年创立以来，专注于汽车软件技术的研究与发展，目前已与蔚来、理想、东风集团、广汽集团等多家知名大型汽车企业建立了稳定的合作关系，成为智能驾驶领域优秀的汽车智能化和网联化零部件供应商。
作为资深会员服务平台，恒友汇坚定看多中国经济、深度挖掘中国投资机遇，第12部高质量投研报告《指引》曾前瞻指出，尽管全球产业结构和布局调整仍在持续进行中，但中国在全球产业链、供应链上的角色和分量不可替代。随着中国产业加速迈向全球价值链中高端，以人工智能、硬科技、新能源、医疗康养、军民融合为代表的五大黄金赛道将涌现一大批新投资契机，加速新一轮产业发展周期。
潮平两岸阔，风正一帆悬。在科技创新、产业升级的时代，把握行业发展脉搏，发掘市场需求，方能在市场挑战觅得投资良机。未来，恒友汇将依托对中国经济的深度洞察，前瞻预判新能源、硬科技等黄金赛道投资价值，指引布局产业链领军企业，在持续提振市场信心的同时，坚定投资者的耐心与信心，在助力国家战略的新征程上贡献力量。
